用数据画出价格的脉搏：看股票平台上的量化研判与实战路径
第一句话就要像雷达扫过行情：股票不是预言，而是基于规则与概率的可测过程。在看股票的平台上，趋势研判以三条均线（MA20、MA60、MA200）与MACD、RSI构成的布网最为稳健。规则示例：当MA20>MA60>MA200且MACD柱连续三日为正且RSI＞55时判定上升趋势；历史回测窗口（样本期设定为近8年）可作为参数优化区间。操作步骤量化为五步：1) 筛选（量化因子打分top30%）；2) 进场点（突破当天ATR*0.5或收盘价突破MA20）；3) 仓位计算（固定风险法：每笔风险不超过组合市值的0.5%，若组合市值100万，单笔风险5000元，止损幅度5%则买入数量=5000/(价格*5%)）；4) 持仓管理（波动止损与移动止盈）；5) 复盘与参数更新（每月/月度回测）。投资效率用信息比率(IR)和年化收益/回撤比来衡量，目标IR>0.6、年化净收益率≥8%且最大回撤控制在8%以内。风险把握采用波动率调仓及杠杆上限：建议零售账户杠杆不超过1.5倍；示例：组合年化预期8%、波动12%、无杠杆Sharpe=(8%-2%)/12%=0.5；1.5倍杠杆后期望年化12%、波动18%，Sharpe≈(12%-2%)/18%=0.56，显示在合理成本与滑点下可以提升资本效率，但最大回撤与资金流动性风险同步上升。杠杆平衡遵循波动率对冲与保证金阈值（当组合月化波动>20%或未实现亏损>6%时自动降杠）。资本利益最大化依赖于：精确的进出场模型、交易成本内化（单次手续费+滑点假设0.3%）与动态仓位优化（基于波动率的凯利近似/半凯利调整），示例计算给出可执行规则并通过回测验证胜率、盈亏比与年化收益。整个过程强调可量化的规则、严格的风险预算及定期参数重校准，确保在看股票的平台上把主观决策降到最低并最大化长期资本回报。
你更倾向于哪种趋势研判规则？
A. 均线+MACD结合（保守）
B. 波动率突破+ATR入场（主动）
C. 因子打分筛选（系统化）
你接受的最大杠杆是多少？
A. 1.0倍以下 B. 1.0–1.5倍 C. >1.5倍
你希望下次看到哪项深度内容？
A. 回测示例与代码片段 B. 具体止损/止盈策略 C. 税费与交易成本优化